0705本周精選-愛情與投資散文，一篇散戶的情書，寫給愛過的股票
大家好，我是散戶好夥伴張國秋，今天是2025年7月5日星期六。本周台北股市表現還算不錯，還是一樣出現驚驚漲的格局，主要是台積電股價帶動指數往上攻，但是細看許多股票幾乎都是原地踏步甚至都還是出現下跌的狀況，這個盤勢看起來確實是很不健康。就是少數大型權值股上漲讓指數看起來維持不錯的漲幅，但是許多股票卻已經明顯轉為弱勢，這點投資朋友應該可以非常深刻地感受到。另外美股部分四大類股指數表現算是非常強勁。不過近期美國公布的經濟數據例如失業率看起來是比較不理想的狀況，許多專家認為關稅問題的遞延效果會在七月開始陸續顯現，所以接下來投資朋友當然要緊盯美國各項經濟數據的公布，我認為美股持續創下新高，多頭或許會持續，不過從漲勢來看已經略為出現疲態，台股部分外資在期貨的淨未平倉量還有空單55000多口，這些狀況綜合研判我認為還是建議目前先保守觀望，等待股價有出現下跌時再來考慮買進，等待是目前我認為最好的投資策略。
今天本周精選跟投資朋友分享一篇帶點哲思、溫度與幽默的「愛情與投資的散文」，一篇散戶的情書：寫給我愛過的股票，它既能給人當頭棒喝，又值得收藏分享的好文章：
在愛情中，不是最會講情話的，最值得嫁；
在股市中，也不是新聞最多的股票，最值得買。
有一檔股票，每天都在新聞上閃閃發光，法說會講得天花亂墜，還有外資目標價堆得比你人生志向還高。你心動了，就像初戀時聽到「我會照顧你一輩子」那樣動心。於是你買了它。你相信它，甚至在它跌停的時候還安慰自己：「它只是情緒不好，總會漲回來的。」結果它不但沒照顧你，還拖著你下墜，讓你懷疑人生：「我是不是愛錯了？」這時你才明白，那些會說話的股票，不一定會賺錢；會發光的，不一定是金子，也可能是煙火。
真正值得長期交往的股票，可能不太上新聞、也沒人炒熱話題；但它默默穩定地成長、每季都有營收、分紅也不缺席，跌了會自己站起來，不靠別人喊話。它像老實人一樣，可能沒那麼會甜言蜜語，但卻能在你需要安全感的時候，給你真正的支持。
最後我們終於懂了：
愛情需要真心，投資需要真實。不靠外表、聲量、跟風的熱度，
而是靠你看清它本質後，仍然願意相信、願意陪伴。我們再來看看愛情需要真心，投資需要真實的涵義:
愛情中，真心是一切的基礎。沒有真心，再美的承諾也只是空話；再甜的情話，也只是泡沫。而投資，也是如此。你不需要被華麗的財報數字所迷惑，不需要被媒體熱炒的題材所牽引——你需要的，是看清好公司背後的真實涵義。
當一家公司不斷用「利多消息」來吸引眼球，你該問的是：「這消息，能帶來實質的成長嗎？」就像在愛情裡，對方的浪漫舉動固然動人，但你更該關心的是：「這份浪漫，是否出自真心？」
最後我們來下一個結論:在愛情中選擇值得交往的人，不是因為他多會說甜言蜜語，而是他能否在平凡的日子裡，陪你走遠路。
選擇值得投資的公司，也不是因為短期股價衝得多高，而是它是否具備穿越風雨、持續成長的實力。
所以，希望投資朋友在愛情裡不被假象迷惑，在投資裡也不被故事牽走。愛情需要真心，投資，需要你看懂那背後真實的涵義。
投資好的公司之後，等待是非常重要的，等待是一種看得見遠方的智慧。在股市裡，最快的路往往不是直線。那些一夜暴富的故事，總是讓人心動；但真正穩定成長的投資，往往來自於長期的堅持與等待。
人生也是如此。
其實你焦急地追求成功，希望每一步都能有立刻的回報，卻忘了，有些種子不是今天種下明天就會開花。好的公司、對的人、值得走的路——都需要時間醞釀，才能看見真正的價值。
股市有一句老話：「時間是好公司的朋友，壞公司的敵人。」
人生也是：「時間，是誠實者的靠山，是浮誇者的照妖鏡。」
所以投資，不只是對市場的理解，更是對時間的信任。
就像人生，不只是對當下的滿足，更是對未來的相信。
如果你選擇了一家價值深厚但還沒被市場發現的公司，那不是笨，而是遠見。希望投資朋友在未來的投資都是有遠見的，今天個股部份來跟大家介紹我認為現在布局可以等待，也是有遠見的一家好公司，那就是2377微星。
2377微星科技股份有限公司於1986年8月成立，原為一家主機板製造大廠，後轉型為電腦相關系統開發製造廠商，已成為全球前三大主機板廠商及全球電競NB領導品牌。以下是微星在今年股東大會是跟投資人分享的內容: 這兩年布局的AI伺服器、GPU伺服器、資料中心等產品線，將於下半年陸續出貨，；加上9月以後整體產品線將以新產品為主，歐美市場下半年也進入開學季和耶誕節旺季，有望進一步推升電競業務的需求。受惠AI伺服器、電競旺季挹注，公司認為下半年營業比上半年還要樂觀；因應關稅，微星有多元生產據點，台灣桃園新廠正在興建，新廠占地3424坪，預計2027年完工，將聚焦人工智慧（AI）伺服器、資料中心設備、充電樁、工業電腦、顯示卡、筆記型電腦及主機板等產品的生產與研發。另外美國加州廠與歐洲廠預估第3季可陸續啟用。AI伺服器對微星營收貢獻仍有限，今年占比估3%至5%，希望2026年翻倍成長，目前已有數個客戶正在洽談，未來將朝向每年成長50%至100%的目標邁進。
公司預期高效能運算與邊緣運算需求持續攀升，PC市場可望迎來成長，公司亦積極切入商用市場與AIoT領域，推出AI伺服器並強化AI研發能力，期望在今年進一步擴大市佔率與獲利空間。下半年的AI伺服器、GPU伺服器的出貨，大部分會從台灣出貨，美國組裝就是滿足美國當地的市場，但一部分要採取外包，因為美國工人不好請、淡旺季需求變化很大，自製大概可以滿足6、7成以上。在歐洲布局方面，微星承租一個倉庫來擴充組裝與倉儲基地，預計第3季會準備好，也會作為當地板卡、顯示器的調節倉庫。針對資本支出，微星今年規模將高於去年，用於微星美國廠、新建桃園廠，以及歐洲擴增倉儲設施；桃園廠目前進行基礎土建工程，預計明年資本支出將進一步增加。
針對關稅戰，公司認為微星產品線很多，而且廠房分散，應該可以因應關稅戰的衝擊，以板卡來講，因為有桃園廠，現在差不多有8條表面黏著技術（SMT）產線；其他產品線有配合的越南廠、泰國廠等。針對美國布局部分，公司說明加州廠是現成的，只需要改裝加上頂樓結構，和設置太陽能板，符合ESG的規範，目前部分功能還是在當作倉庫使用，SMT可能要晚一點再規劃設計；因為要配合川普的政策，預估第3季就可啟用，一部分會用於伺服器、桌機組裝，在美國當地組裝將是未來趨勢，微星會慢慢打造生產基地。此外，公司針對關稅戰的不確定性，內部有一些模擬計畫，微星有多元化的生產基地，這點相對競爭對手應該較具優勢。如果競爭對手大家立足點平等，也可以透過價格調整，或是跟廠商溝通分攤費用，總之公司確實做了各種假設及因應方案來面對關稅戰的不確定。
接下來我們來看看微星的財務狀況，公布5月的營收是207.1億元，月減1.55%，年增是33.2%，累積1-5月的營收是953億元，年增是19.7%，1-5月累計營收是創下歷史新高。公布第一季的每股盈餘是1.27元，跟去年同期的2.95元是大幅衰退的。法人預估2025年每股盈餘是9元，跟去年的8.04元小幅成長。微星除了電競品牌有競爭力之外，產品垂直整合強、具備快速轉型能力，支援 AI PC 與工業應用機器人等領域也都同步發展佈局，相信憑藉公司的實力可以後發先至，倒吃甘蔗越來越好。技術面在做一個橫盤打底的狀態，籌碼部分外資是站在買方一路加碼，但是投信站在賣方一路減碼，看起來就是在玩你丟我撿的遊戲，不過我認為目前股價已經具有投資價值，對這檔股票有興趣的投資朋友可以將它納入觀察名單中持續追蹤。好的，我今天就跟大家分享到這，最後祝福大家操盤順利賺大錢，散戶好夥伴張國秋下次見，掰掰。